個人投資家のための「株価チャート」基本と応用 

株式投資を始めると、必ずと言っていいほど目にする「株価チャート」。一定期間の株価の動きや取引量などをグラフ化したものであり、投資判断に役立つとされています。ただし、正しい見方を覚えなければ、使い方を誤り、投資の失敗を招く恐れもあります。ここでは、株価チャートの基本や応用について解説します。

株価チャートの基本。「ローソク足」の意味

株価チャートとは、1分や1時間、1日、1週間、1カ月など、一定期間の株価の動きをグラフ化したものです。証券会社のサイトなどで銘柄を検索すると表示されるので、株式投資に興味のある人なら、一度は目にしたことがあるはずです。株価チャートの見方を理解すると、銘柄選定や今後の値動きの予測、買い時・売り時の判断に役立つため、必ず身に付けておきたい知識です。

株価チャートには、「ローソク足」「出来高」「移動平均線」が記載されています。まずは、これらの基本的な要素と、取引での活用方法について見ていきましょう。

ローソク足とは、株価チャートに並んでいる棒のこと。形がローソクに似ていることから、このように呼ばれています。1本のローソク足は「始値（はじめね）」「終値（おわりね）」「高値（たかね）」「安値（やすね）」の4本値で構成されており、1時間足は1時間の値動き、日足は1日の値動きを表します。また、始値より終値が高いローソク足は「陽線」、始値より終値が低いローソク足は「陰線」と呼ばれます。

ローソク足の優れた点は、単体を見るだけで直近の値動きを把握できることです。実体の大きな陽線が出現した場合は「一定期間で大幅に株価が上昇した」、上ひげ（実体から大きく上に伸びた高値）の長いローソク足なら「一時的に株価が上昇したが、その後収束した」と捉えることができます。また、特定の形を形成することで、今後の相場展開の予測にも役立ちます。

さらに、複数のローソク足が並ぶことで、「陽線が多い＝株価が上昇トレンド」「陰線が多い＝株価が下降トレンド」「陽線・陰線が入り乱れている＝価格が拮抗している」など、目先の相場展開や強弱を把握できます。

包み足とは、右のローソク足が左のローソク足を包み込むように現れる２本組のパターンです。直前までの流れと逆向きの強い足が出るため、相場の勢いが変化する兆しとして注目されます。たとえば、高値をつけているとき、陰線が1つ前のローソク足を包み込むと、買い優勢から売り優勢へと転じているサインになります。逆に安値をつけているとき、陽線が1つ前のローソク足を包み込むと、売りから買いへと転換しているサインとされています。

はらみ足は、右のローソク足が左のローソク足の実体の範囲内に収まっているパターンです。動きの勢いが一旦弱まり、相場が迷い始めた兆候とされています。高値をつけている際にはらみ足が出現すると下落のサイン、安値をつけている時にはらみ足が出現すると上昇のサインといわれています。

単体や組み合わせのパターンが必ずしもセオリーどおりに機能するわけではありませんが、今後の動向を探るのに便利です。証券会社のホームページや株式情報サイトには、多くのパターンが掲載されているので、参考にすると良いでしょう。

ローソク足と移動平均線の組み合わせで、価格動向をより正確に把握できる

次に「出来高」についてです。出来高とは、一定期間中に成立した株式の取引量のことです。出来高が多くなればなるほど、その銘柄の取引は活発になっており、株価が大きく動く予兆として捉えることができます。反対に、出来高が小さいときは投資家から注目されていないことを意味しており、株価の動きは期待できません。

たとえば、上昇トレンドの最中に出来高が増加すると、投資家からの注目が集中し、買いたい人が増えている、つまり株価が上がる可能性が高いということ。あるいは、株価が天井をつけた頃合いで出来高が減り始めると注目が薄れ、下降トレンドに転じるかもしれません。株価チャートというと、ついついローソク足に目を奪われがちですが、出来高もチェックすると、より精度の高い相場分析につながります。

移動平均線とは、一定期間の平均株価を折れ線グラフで表したものです。1つの株価チャートに対して短期・中期・長期の3本が示され、たとえば日足チャートなら、5日・25日・75日、週足なら13週・26週・52週が使われるのが一般的。これを見ることでそれぞれの期間のトレンドを把握するのに活用することができます。

移動平均線は単体を見ることで、現在の相場状況を概観するのに便利です。右肩上がりなら過去から一貫して株価は上昇しており、現状は買いが優勢、反対なら売りが優勢といった具合です。

ローソク足と組み合わせて、相場状況を把握したり、今後の動向を予測したりすることもできます。たとえば、株価が移動平均線より上にあるときは「直近の平均株価より高い＝上昇傾向が強い」、反対に下にあれば「直近の平均株価より低い＝下降傾向が強い」といった使い方が、セオリーと言えるでしょう。

移動平均線を組み合わせて見ることでも、相場展開の予測に効果を発揮します。1つは、長期の移動平均線を短期の移動平均線が下から上に抜けた（交差した）ことを「ゴールデンクロス」と呼び、今後の相場上昇すなわち買いのサインとされています。反対に、長期の移動平均線を短期の移動平均線が上から下に突き抜けた（交差した）ことは「デッドクロス」といい、こちらは今後の相場下落すなわち売りのサインです。もちろん、確実にそうなるとは限らず、ローソク足や出来高、その他の指標と組み合わせて最終的に判断する必要がありますが、売買タイミングを探るのに有効なサインと言えるでしょう。

このように、株価チャートにはさまざまな情報があり、世界中の投資家が同じものを参考にしているため、セオリーに沿った動きをしやすい特徴を備えています。まずはここで取り上げたローソク足・出来高・移動平均線について理解を深め、実際の株価チャートと照らし合わせながら実際の取引にも応用しましょう。適切な売買タイミングを見つけやすくなるはずです。